市場(chǎng)各方現(xiàn)在都在期待醫(yī)改政策細(xì)則的出臺(tái)。我們預(yù)計(jì)，近期將公布五項(xiàng)改革的相關(guān)實(shí)施細(xì)則，如國(guó)家基本藥物制度、目錄、價(jià)格，公立醫(yī)院改革試點(diǎn)進(jìn)程、藥事服務(wù)費(fèi)的規(guī)定等。
我們?cè)咴L全國(guó)多個(gè)區(qū)域的新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)（下稱“新農(nóng)合”）、社區(qū)和大型公立醫(yī)院，切實(shí)感受到前期醫(yī)改措施對(duì)基層醫(yī)藥需求的推動(dòng)作用：
新農(nóng)合發(fā)展迅速，國(guó)產(chǎn)藥和普藥受益。新農(nóng)合2003年開始試點(diǎn)，初期發(fā)展遲緩；但隨著受益面擴(kuò)大，農(nóng)民逐步接受；2006年新農(nóng)合參合率開始突破，2007年新農(nóng)合基金支出增長(zhǎng)明顯，農(nóng)村醫(yī)療市場(chǎng)迅速崛起。調(diào)研結(jié)果顯示：今年上半年，新農(nóng)合定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)住院率和門診率明顯提升，尤以住院率增長(zhǎng)更快。定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本采用的是各省制定的新農(nóng)合基本用藥目錄，國(guó)產(chǎn)藥和普藥占到絕大部分的比例。按照人均140元的籌資規(guī)模，我們測(cè)算新農(nóng)合的藥品市場(chǎng)規(guī)模約為784億元。相對(duì)于2007年的藥品支出而言，增量在230億元，而且這些藥品基本都是普藥。
社區(qū)醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)建設(shè)起航，慢性病和常見病用藥受益。調(diào)研結(jié)果顯示：社區(qū)醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)逐步開始建立，但隨著各地經(jīng)濟(jì)狀況和地方政府投入不同，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)展有所差異。社區(qū)醫(yī)療的就診病人主要是已經(jīng)確診的慢性病、常見病患者，以老人為主。北京和上海等地的社區(qū)慢性病管理信息系統(tǒng)已經(jīng)建立。我們認(rèn)為今后慢性病和常見病用藥企業(yè)可能從中受益。按照《衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要》中的規(guī)定，到2010年，在大中城市原則上按照3萬(wàn)～10萬(wàn)居民或按照街道辦事處范圍規(guī)劃設(shè)置1所社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心，并根據(jù)需要設(shè)置若干社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)站。我們測(cè)算社區(qū)醫(yī)療市場(chǎng)的藥品規(guī)模約250億～1400億元。
公立醫(yī)藥改革尚在試點(diǎn)中，可能帶來(lái)醫(yī)藥市場(chǎng)重構(gòu)。公立醫(yī)院改革由于涉及到眾多利益，是醫(yī)改當(dāng)中最困難的一項(xiàng)工作。今年國(guó)家將選擇幾個(gè)地區(qū)開始試點(diǎn)，2011年逐步推開。改革的主要方向是改革公立醫(yī)院管理體制和運(yùn)行、監(jiān)管機(jī)制，提高公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，推進(jìn)公立醫(yī)院補(bǔ)償機(jī)制改革，加快形成多元化辦醫(yī)格局。此項(xiàng)政策將直接改變目前醫(yī)療市場(chǎng)格局，由于其實(shí)施是先試點(diǎn)后推開，故其對(duì)醫(yī)療市場(chǎng)的影響是漸進(jìn)式的，其未來(lái)會(huì)對(duì)醫(yī)藥企業(yè)的銷售行為，甚至藥品市場(chǎng)的格局產(chǎn)生影響。
普藥受益最明顯，龍頭企業(yè)勝出
由于醫(yī)改通過(guò)增加社區(qū)和農(nóng)村基層醫(yī)療服務(wù)建設(shè)，以及雙向轉(zhuǎn)診等措施調(diào)整患者的診療行為，同時(shí)增加了基層醫(yī)療服務(wù)的供給與需求，所以化學(xué)制藥、中成藥、生物制藥中的普藥將受益于醫(yī)改。這如同證券市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)時(shí)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)達(dá)的證券公司將最直接受益。而以承銷、業(yè)務(wù)創(chuàng)新為主的證券公司卻不能迅速享受到證券市場(chǎng)增長(zhǎng)所帶來(lái)的最直接的好處。所以，我們認(rèn)為，基層醫(yī)療服務(wù)的供給與需求的增加，將直接帶動(dòng)質(zhì)優(yōu)價(jià)廉普藥的消費(fèi)，普藥公司將成為醫(yī)改的最大贏家。
同時(shí)，行業(yè)政策將促使處方藥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局率先發(fā)生變化，優(yōu)勢(shì)公司將勝出。所以，以處方藥為主的普藥優(yōu)勢(shì)公司將成為醫(yī)改的最大贏家，并以超越行業(yè)的增速增長(zhǎng)。
OTC普藥也會(huì)受益。主要是因?yàn)檎哟笤卺t(yī)藥衛(wèi)生方面的支出比例，提高保障程度，使人們被壓抑的醫(yī)療保健需求釋放，OTC市場(chǎng)隨著藥品市場(chǎng)的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。
醫(yī)療器械需求增長(zhǎng)
基層醫(yī)療服務(wù)的供給增加將帶動(dòng)對(duì)醫(yī)療器械（儀器與診斷試劑）需求的增長(zhǎng)。由于我國(guó)新醫(yī)改的主要定位是“低水平、廣覆蓋”，基層醫(yī)療的需求和供給都將十分龐大，這導(dǎo)致醫(yī)療機(jī)構(gòu)對(duì)器械和診斷試劑的需求增加，同時(shí)，國(guó)家對(duì)傳染病防治的力度加大，患者對(duì)疫苗的需求都將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。我們認(rèn)為，一些與基層醫(yī)療相關(guān)的醫(yī)療器械、診斷試劑企業(yè)以及疫苗企業(yè)將從醫(yī)改中受益。
政府加大在傳染病防治等公共衛(wèi)生方面的投入，將受惠于疫苗企業(yè)。而化學(xué)原料藥、中藥飲片將隨著制劑的增長(zhǎng)而間接受益。與此同時(shí)，藥品流通業(yè)將通過(guò)集中招標(biāo)采購(gòu)等措施促進(jìn)藥品流通秩序的規(guī)范和藥品流通企業(yè)集中度的提高，行業(yè)龍頭將勝出。
附：新醫(yī)改方案分析
3年的階段性工作目標(biāo)： 到2011年，基本醫(yī)療保障制度全面覆蓋城鄉(xiāng)居民，基本醫(yī)療衛(wèi)生可及性和服務(wù)水平明顯提高，居民就醫(yī)費(fèi)用負(fù)擔(dān)明顯減輕，“看病難、看病貴”問題明顯緩解。
從2009年到2011年，重點(diǎn)抓好基本醫(yī)療保障制度等五項(xiàng)改革：
改革 分析
一是加快推進(jìn)基本醫(yī)療保障制度建設(shè)。3年內(nèi)使城鎮(zhèn)職工和居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)及新型農(nóng)村合作醫(yī)療參保率提高到90%以上。2010年，對(duì)城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和新農(nóng)合的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)提高到每人每年120元，并適當(dāng)提高個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，提高報(bào)銷比例和支付限額。
分析：從參合率提高角度看：主要針對(duì)城鎮(zhèn)職工和居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)。3年平均新增投入230億元。
分析：從補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)提高角度看：新農(nóng)合的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)到2010年將從80元/人/年提高到120元/人/年，提高幅度為50%，對(duì)應(yīng)資金增量為320億元。
分析：未來(lái)城鎮(zhèn)居民醫(yī)保的增量8000多萬(wàn)人主要在欠發(fā)達(dá)或相對(duì)落后地區(qū)，其政府補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)也基本上是從80元/人/年提高到120元/人/年，提高幅度為50%，人數(shù)與補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)二者合計(jì)提高對(duì)應(yīng)資金增量為136億元。
綜合以上分析，至2010年，三項(xiàng)醫(yī)保對(duì)應(yīng)的增量資金約為700億元。
二是初步建立國(guó)家基本藥物制度。建立科學(xué)合理的基本藥物目錄遴選調(diào)整管理機(jī)制和供應(yīng)保障體系。將基本藥物全部納入醫(yī)保藥品報(bào)銷目錄。
分析：此政策對(duì)制藥企業(yè)影響直接，具體影響要待藥物目錄和實(shí)施細(xì)則出臺(tái)�；舅幬飳�(shí)施的效果也與公立醫(yī)院改革有很大關(guān)系。由于基本藥物全部納入醫(yī)保藥品報(bào)銷目錄，故有利于促進(jìn)國(guó)產(chǎn)藥，特別是品牌藥、普藥、廉價(jià)藥等的應(yīng)用。
三是健全基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系。重點(diǎn)加強(qiáng)縣級(jí)醫(yī)院（含中醫(yī)院）、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、邊遠(yuǎn)地區(qū)村衛(wèi)生室和困難地區(qū)城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心建設(shè)。
分析：2006年開始實(shí)施《農(nóng)村衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè)與發(fā)展規(guī)劃》，目標(biāo)是到2010年，以鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院建設(shè)為重點(diǎn)，健全縣鄉(xiāng)村三級(jí)衛(wèi)生服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，從整體上為提高農(nóng)民的健康水平提供保障條件，規(guī)劃總投資216.84億元。
四是促進(jìn)基本公共衛(wèi)生服務(wù)逐步均等化。制定并實(shí)施國(guó)家基本公共衛(wèi)生服務(wù)項(xiàng)目，從2009年開始，逐步在全國(guó)建立統(tǒng)一的居民健康檔案。增加公共衛(wèi)生服務(wù)項(xiàng)目，提高經(jīng)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。充分發(fā)揮中醫(yī)藥作用。
分析：中央財(cái)政增加支出28億元/年防治重大傳染病，并于2007年底擴(kuò)大國(guó)家免疫規(guī)劃范圍（由6苗7病變?yōu)?4苗15�。�。
五是推進(jìn)公立醫(yī)院改革。今年開始試點(diǎn)，2011年逐步推開。改革公立醫(yī)院管理體制和運(yùn)行、監(jiān)管機(jī)制，提高公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)水平。推進(jìn)公立醫(yī)院補(bǔ)償機(jī)制改革。加快形成多元化辦醫(yī)格局。
分析：此項(xiàng)政策將直接改變目前醫(yī)療市場(chǎng)格局，由于其實(shí)施是先試點(diǎn)后推開，故其對(duì)醫(yī)療市場(chǎng)的影響是漸進(jìn)式的，其未來(lái)會(huì)對(duì)醫(yī)藥企業(yè)的銷售行為，甚至藥品市場(chǎng)的格局產(chǎn)生影響。
總結(jié) 分析
初步測(cè)算，為保障上述五項(xiàng)改革，3年內(nèi)各級(jí)政府預(yù)計(jì)投入8500億元。
分析：8500億元具體組成不詳，但應(yīng)包括上述五項(xiàng)改革分析中所需要的資金。8500億元對(duì)應(yīng)年均投入為2800億元，但實(shí)際應(yīng)為從低到高漸次增長(zhǎng)的過(guò)程。
